Afacerile Bisericii: investeste masiv in fonduri mutuale - 20 iulie 2012

Cea mai mare detinere a unei persoane fizice in noul fond mutual BCR Obligatiuni este de 8 milioane de lei, iar dintre persoanele juridice care investesc astfel se remarca Patriarhia, mitropoliile, scolile si multe ONG-uri, potrivit lui Dragos Neacsu, presedintele Erste Asset Management Romania, care administreaza fondul. Persoane juridice de toate categoriile investesc in BCR Obligatiuni sume incepand de la cateva sute de mii de lei pana la zeci de milioane, potrivit lui Dragos Neacsu, presedintele Erste Asset Management Romania (EAM), societatea care administreaza fondul.„Fondul este o Romanie in mic. Printre investitorii BCR Obligatiuni avem Patriarhia, mitropolii , dar avem scoli care isi pastreaza bani de lemne pentru la iarna“, spune Dragos Neacsu.„A venit directorul unei firme si ne-a spus: am gasit o ocazie buna sa vand un teren pentru dividende, dar pana vine vremea sa platesc dividendele, as tine banii in fond sa se inmulteasca“, a mai dat un exemplu Dragos Neacsu.Printre cei mai mari investitori persoane juridice institutionali se numara BCR Asigurari de Viata, care are circa 60 de milioane de lei in BCR Obligatiuni si alte 40 in fondurile BCR Dinamic (cu expunere divesificata , inclusiv in actiuni) si BCR Expert (de actiuni).BCR Obligatiuni este unul dintre cele mai mari fonduri mutuale din regiune, cu aproape 95.000 de investitori si active nete de 3,255 miliarde de lei.A rezultat in urma uneia dintre cele mai mari fuziuni din ultimii ani din Romania, cu fondul BCR Monetar. „Insusi succesul fuziunii cu fondul BCR Monetar, din care a rezultat noul BCR Obligatiuni, este o masura a maturizarii investitorilor“, spune Dragos Neacsu.Aproape 500 de milioane de lei din activele nete ale BCR Obligatiuni sunt detinute de persoane juridice. „Din nefericire fondurile de pensii nu sunt atat de active pe cat alti investitori“, a adaugat presedintele EAM.„Doar 250 de investitori au preferat sa se retraga complet dintr-unul din fondurile care au fuzionat, dar credem ca unii vor reveni in noul fond de piata monetara, Erste Monetar, pe care l-am lansat la inceputul acestei luni. Sunt investitori institu'ionali care aveau alocate expuneri le respective doar pentru fondrui monetare“, a mai declarat presedintele Erste Asset Management Romania (EAM)Oficialii Erste Asset Managememt au promis ca vor oferi curand mai multe detalii despre detinerile investitorilor. Un nou fond monetarErste Monetar nu are, deocamdata decat un singur investitor, BCR Obligatiuni, dar oficialul EAM este increzator ca acesta va atrage investitorii „chiar mai mult decat BCR Monetar, si mai ales companiile mai mici care pot folosi acest fond ca un instrument de cash management, pe termen scurt. Credem ca acestea vor avea peste 30% din active sau chiar mai mult peste doi ani“, a declarat Dragos Neacsu.Erste Monetar urmeaza sa atraga pana la 100 de milioane de lei de la investitori, pana la sfarșitul anului.Oficialii EAM cred ca, potrivit datelor disponibile pana in prezent, Erste Monetar este singurul fond monetar de pe piata care respecta noile criterii europene de incadrare in aceasta categorie, la care trebuia sa se adapteze fondurile de pe piata pana la 30 iunie.Un fond monetar, chiar daca nu se mai numeste niciunul asa acum, trebuie sa investeasca doar in titluri de valoare cu venit fix (depozite sau obligatiuni) a caror maturitate nu trebuie sa fie la mai mult de 2 ani distanta. Scadenta medie ponderata a titlurilor din portofoliu unui fond monetar nu trebuie sa fie mai mare de 6 luniFuziunea dintre BCR Obligatiuni si BCR Monetar a fost , de fapt, impusa de aceste reglementari. „Am constatat ca adaptarea portofoliului BCR Monetar ar fi fost prea costisitoare pentru investitori si, in plus, profilul celor din BCR Monetar era in proportie de 80% similar cu cel din BCR Oblligatiuni. Circa 11.000 erau investitori in ambele fonduri“, a explicat Dragos Neacsu. Erste Asset Management este unul dintre cei doi lideri autoritari ai pietei și este cel mai mare administrator de fonduri mutuale, cu o cota de piata de peste 36%, pe acest segment de piata.