Vanzarea pe bursa salveaza bugetul - 16 martie 2011: Diferență între versiuni

Romania, o mini-Polonie in devenire? Guvernul roman are nevoie „disperata” de bani si se bazeaza pe privatizari pentru a reduce deficitul in urmatorii doi ani si pentru a investi in infrastructura, se arata intr-o analiza publicata de Reuters. Executivul roman a cerut luna trecuta companiilor interesate oferte pentru vanzarea pe bursa a 9,8% din compania de petrol si gaze Petrom, tranzactie care  se va ridica la 600 de milioane de euro pe baza capitalizarii actuale a companiei. Statul a dat indicii ca va acorda comisioane mici pentru intermediere, emuland modelul polonez. Doua mari banci s-au retras deja, scrie sursa citata, fara a le numi. Totusi, o oferta de 600 de milioane de euro pe o bursa care n-a vazut tranzactii mai mari de 100 de milioane de euro este semnificativa, noteaza Reuters. Astfel, gigantii de pe Wall Street se bat pentru a primi incredintarea tranzactiei: JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley si Citigroup lucreaza la constituirea de oferte, ca si elvetienii de la UBS si japonezii de la Nomura. Majoritatea se aliaza cu banci sau companii de brokeraj locale, potrivit Reuters. Astfel, Goldman face pereche cu Unicredit, Morgan Stanley cu Raiffeisen Capital, iar Citigroup, cu Societe Generale. Aditional, presa romana a raportat ca JP Morgan va lucra cu Banca Comerciala Romana (BCR), unitate a Erste Bank, iar ING va fi partenerul UBS. Tranzactia este complicata, deoarece Petrom vrea sa faca o majorare de capital de 600 de milioane de euro, care deja a fost intarziata. Initial a fost planificata pentru vara lui 2010, dar statul vrea sa vanda actiunile inainte de a se face majorarea. Listarea celor 9,8% ar creste semnificativ pachetul listat pe bursa, acum existand doar 6%. Statul va lista in acest an si 16% din Transelectrica – pachet ce valoreaza 83 de milioane de dolari pe baza capitalizarii actuale – si 15% din Transgaz – valorand 156 milioane de dolari. Acestea nu sunt foarte mari, dar exista potential pentru oferte publice initiale foarte mari pentru viitor. Ministerul Economiei va lista in primul trimestru din 2012 si Romgaz, companie care valoreaza 2 miliarde de euro, potrivit BCR. De asemenea, guvernul este presat sa listeze si Hidroelectrica si Nuclearelectrica, care dispun in total de 60% din capacitatile de generare a electricitatii din Romania si produc anual circa 45% din curentul electric. Franklin Templeton, administratorul Fondului Proprietatea, este principala companie care sprijina aceasta varianta, in locul concentrarii acestora cu unitati miniere si termo in gigantii Hidroenergetica si Nuclearelectrica, deoarece are pachete importante in aceste societati si tocmai a fost listat la inceputul lunii ianuarie. Reuters noteaza ca pesimistii pot spune ca de la redeschiderea Bursei in 1995, cele mai mari listari au fost Transgaz – transportatorul national de gaze si Transelectrica – operatorul retelei nationale de transport al energiei electrice. In plus, guvernul a avut si in anii anteriori planuri ambitioase de privatizare, dar „s-au redus spre nimic”. Potrivit analistului Mihai Iulian Caruntu, de la BCR, de data asta totul este diferit, iar guvernul are nevoie de bani pentru a indeplini reducerea deficitului pana la 4,4% din produsul intern brut (PIB) in acest an, de la 6,5% anul trecut, iar penru 2012, tinta este de 3%. In acelasi timp, are nevoie de fonduri pentru modernizarea infrastructurii energetice si pentru atingerea tintelor europene de mediu, potrivit lui Caruntu.