Fondurile inchise cuceresc investitorii cu plasamente exotice - 13 iulie 2011

Fondurile inchise de investitii au crescut tot mai mult in popularitate, atragand investitorii in special prin investitii in active mai putin traditionale precum operele de arta, valutele si imobiliarele, plasamente care nu sunt permise fondurilor mutuale. Acest tip de fonduri se adreseaza investitorilor sofisticati, cu un grad de educatie financiara si apetit la risc ridicate, putand investi aproape in orice clasa de active fara a se supune unor limitari privind expunerea pe un emitent sau instrument financiar. Mai mult, pentru ca sunt inchise, investitorii nu pot sa isi retraga banii din aceste fonduri si nici nu pot veni cu sume suplimentare decat la anumite intervale de timp dinainte stabilite. Fondurile mutuale au restrictii de investitii si sunt deschise permanent investitorilor pentru subscrieri sau retrageri. Cele 19 fonduri inchise de investitii de pe piata locala au incheiat primul semestru al anului cu active nete in administrare de 227 milioane de lei (53 mil. euro), in crestere cu aproape 27% fata de inceputul anului. Numarul total de investitori a crescut usor, pana la 92.434 in acest an, fata de 92.319 la finele anului trecut. Categoria fondurilor care realizeaza investitii mai putin traditionale detin cea mai mare pondere in activele de 227 mil. lei ale industriei, respectiv de 73%, in timp ce restul de active revin fondurilor inchise care investesc in actiuni. Din categoria majoritara de fonduri fac parte fondul de investitii imobiliare Certinvest Properties, fondul de efecte de comert FPC, fondul de arta Certinvest Arta Romaneasca, fondul cu capital garantat OTP Wise, dar si singurul fond denominat in dolari de pe piata locala Raiffeisen USD. Performerul industriei este fondul de actiuni EuroGlobinvest cu un randament pe ultimele 12 luni (30 iunie 2010-30 iunie 2011) de 18,71%. Fondul EuroGlobinvest investeste in actiuni ale companiilor listate pe bursele din Europa. Pe locurile al doilea si al treilea urmeaza fondul Certinvest Leader cu un randament de 16,5% in ultimele 12 luni si fondul de actiuni BT Invest 1 cu un randament de 15,23%.